Ana sayfa Borsa Momentum İndikatörü Hesaplama ve Yorumlama

Momentum İndikatörü Hesaplama ve Yorumlama

Momentum İndikatörü
Momentum İndikatörü


Merhaba arkadaşlar, bu haftaki dersimizde Momentum indikatörünü anlatmaya çalışacağım umarım hepinize yararlı olur. Momentum bugünkü fiyat ile X gün öncesinin fiyatı arasındaki değişimi yansıtan bir indikatördür. Fiyat değişiminin temposunu, trendin gücünü ve hızını ortaya koyduğu için teknik analizlerde sık sık kullanılır.

Momentum havaya atılan bir taşa benzetilebilir. Taş ilk fırlatıldığı anda hızlanarak yükselmeye başlar. En yüksek hızına ulaştıktan sonra hızı yavaşlamaya başlar ve en tepeye ulaştığı anda biraz duraklar. Daha sonra aşağı döndüğünde hızı az olsada dibe yaklaştıkça hızı artar. Çizilen fiyat grafiklerini atmosfere benzetmek doğru olmayabilir. Çünkü nerede durulacakları belli olmaz. Momentum bugünün fiyatını geçmiş fiyatlarla karşılaştırdığı için fiyatın yönünde olabilecek değişimleri de önceden gösterebilir. Kısa vadeli bir göstergedir ve erken uyarı görevi yapar. Momentum grafiğine bakarak fiyat trendinin yavaşlamakta olduğunu, yukarıdan aşağı yada aşağıdan yukarıya dönüşlerin oluşabileceğini dikkatli bir saptama ile fark edebiliriz.

Momentum İndikatörü Nasıl Hesaplanır

İki günün kapanış fiyatları arasındaki fark momentum faktörüdür. Örneğin bir hissenin beş günlük kapanış fiyatı 4.65, 4.5, 4.55, 4.45, 4.35 olsun. Burada iki günlük momentum faktörünü bulmak için son günün kapanışından üçüncü günün kapanışı çıkarılır.

4.35 – 4.55 = – 0.20

Bulunan – 0.20 TL lik fark iki günün kapanışı arasındaki momentum faktörüdür. Burada unutulmaması gereken bugünün kapanışından istenen gün kadar geriye giderek eski kapanış fiyatının çıkarılması gerektiğidir. Bugünün kapanış fiyatı geçmişteki kapanış fiyatından küçük ise elde edilecek faktör negatif sayı olur. Bugünün kapanışı geçmiştekinden büyükse pozitif olur. Bulunan değerin büyük oluşu trendin hızlı geliştiğini, değerin küçük olması ise hızın yavaşlamakta olduğunu gösterir. Her iki kapanış fiyatının aynı olması halinde 0 değeri bulunacaktır. Nötr olan bu değer trend balans noktasıdır.

Momentum değerine ulaşmak için ise bugünkü kapanış fiyatı yüz ile çarpılarak istenen gün kadar gerideki günün kapanış fiyatına bölünür. Momentum göstergesi sürekli bölünme ile üretilir. Trend göstergesi gibi bir eksen üzerinde aşağı yada yukarı döner. Göstergenin eksen üzerindeki aşırı yükseliş bölgesi ve aşırı düşüş bölgesi kullanıcı tarafından yardımcı çizgilerle belirlenir. Bu sınır gösterge için seçilen gün sayısı ve kullanıcının deneyimi ile ortaya çıkar.



100 ekseninde dolaşan momentum için üst sınır 120, alt sınır da 80 olarak kabul edilir. Göstergenin daha yukarı çıkması yada daha aşağı inmesi aşırı bölgeleri temsil eder.

Momentum = Bugünün kapanış değeri * 100 / X gün önceki kapanış

Momentum İndikatörü Nasıl Yorumlanır?

Momentum kısa vadeli hareketlerin izlenmesinde kullanıldığı için genel olarak seçilecek gün sayısı 30’un altında alınır. Daha geriye gidilerek hesaplanan momentumlar uzun trend için belirleyici olur. 30 günden daha uzun süreli momentumlarda göstergenin eksenin altında kalması da alçalan trendin hüküm sürdüğünü gösterir. Kısa seçilen gün sayısındaki momentum göstergesi çok hareketlidir. Fiyatlardaki en küçük değişimleri de yansıttığı için belirleyicilik taşımaz. Kısa süreli analizler için 10,12 günler veya 20,28 gibi günler kullanılır. Göstergenin yüz eksenini yukarı doğru geçmesi al sinyali olarak kabul edilir.

Gösterge ekseninin altına indiğinde sat sinyali olarak yorumlanır. Fiyat grafiğinde yeni bir tepenin oluşması momentum tarafından da onaylanmalıdır. Momentumda yeni tepenin fiyat grafiğine aykırı olarak önceki tepeden daha aşağıda kalışı trendin dönüş belirtisidir. Fiyat yükselişinin sürmesine rağmen momentum yaptığı en yüksek seviyeyi geçemezse yükseliş temposunun zayıfladığı şeklinde yorumlanabilir.

Fiyatın bir önceki küçük dip noktanın daha altına gerilemesi momentumda aykırı görülüyorsa yani momentumda son dip öncekine oranla daha yüksekte kalıyorsa aşağıdan yukarıya dönüş belirtisidir. Fiyat grafiğinde yeni dip noktalarının daha aşağı inmesini momentumun onaylamaması fiyatın daha aşağı inmeyeceği anlamına gelmez. Momentum yükselirken de fiyat düşüşleri görülebilir.

Momentum aşırı satış bölgesinden yani tabandan yükseliyorsa kısa vadeli düşüşün tamamlandığı varsayılır. Fiyatın daha da aşağı gerilemesine momentum eşlik etmiyor ve yukarıda kalıyorsa düşüşün hızının sona erdiğini ifade eder. Kısa sürede fiyat grafiği de momentumun yönünde gideceği ihtimali artar. Çizgilerin çizim kurallarına uygun olarak yükselen momentumda alttaki dip noktalardan çizilir. Alçalan momentum da üst tepelerden birleştirilir. Çizginin kırılması momentumun dönüş noktalarıdır. Fiyatlar bu günlerde yön değiştirme eğilimindedir. Momentum göstergesinin eğimi, fiyat hareketinin hızını yansıtır. İki gün arasındaki değişimin büyüklüğü de hareketin önemini vurgular.

Göstergenin dikey ekseni temposunu, yatay ekseni de zamanı gösterir. Momentum ne zaman sorusuna da yaklaşık cevap verebilen bir göstergedir. Ortadaki yatay eksen nötr bölgesidir. En tepe veya en dip noktalar arasında geçen süre hisse senedinin alçalma ve yükselme dönemlerini gösterir. Uzun bir dönem grafiği incelendiğinde bazı istisnaları olmakla birlikte hisse senedinin hareket ritmini saptanabilir. Uzun dönem grafiğinde tepe ve diğer dipler aynı zaman aralıklarında tekrarlıyorsa gelecekte de bu mesafenin korunacağı var sayılabilir. Zaman dalgalarının tespiti için gün sayısının çok iyi optimize edilmesi fiyat grafiğindeki dalgalanmalara tam uyum sağlaması gerekir.



BİR CEVAP BIRAK

Please enter your comment!
Please enter your name here